房甜虾
内需是经济增长的重要动力，房地产消费在其中占据关键位置。当前市场对降低存量房贷利率讨论热烈，虽有不同意见，但合理调整存量房贷利率被认为是提振房地产市场的重要手段。本文深入探讨了现阶段房贷利率调整的必要性，并提供了相关政策建议。
内需一直是推动经济发展的重要动力，尤其是在房地产消费方面。最近，市场上关于降低存量房贷利率的讨论非常热烈。一些购房者希望降低存量房贷利率，而另一方面，不少投资者担心，这样做会导致银行利差进一步缩小，可能引发系统性风险。这两种观点都有其道理。
自2022年10月以来，我们一直呼吁调整存量房贷利率。现阶段，我们依然认为这是必要的措施。通过改变市场预期，可以用时间换取空间，逐渐走出需求不足的困境。房地产信誉、预售制度的改革和重建，可以推动行业复苏，但真正的健康发展，还需要市场在资源配置中起到关键作用。其中，房贷利率等金融手段尤为重要。住房城乡建设部等部门也一直在努力协调各方，推动保交房，以稳定市场信心和预期，保障经济的稳定运行。
目前，房地产市场的主要任务之一是稳定和恢复市场运行，避免过冷现象。在供需政策宽松的背景下，货币政策的支持尤为紧要。持续的需求不足将导致企业盈利乏力，投资意愿下降，居民对住房消费的信心减弱，增加了金融风险的压力。尽管去年以来存量房贷利率有所调降，但新增房贷和存量房贷的息差仍较大。比如北京，大部分存量房贷利率在4.75%，而新增房贷利率最低能到3.4%，差了135个基点。
近期银行人士对存量房贷利率下调持谨慎态度，认为需要各类监管部门通盘考虑，防范金融风险与解决实际问题并重。这种担心并非无道理，但发展依然是首要任务。房贷利率调整需要系统思维，金融部门应积极听取市场意见，对边际存量贷款利率进行科学调整。此外，对于符合“首套标准”的存量二套房，房贷利率可转为首套房利率，改革需要勇气和创新。
当前房地产市场面临诸多挑战，合理调整房贷利率是解决问题的重要手段之一。通过科学的政策调整，既可以提振市场信心，也能确保金融系统的稳定。在利率政策上，不应一刀切，而应根据经济环境和市场需求灵活调控。住房城乡建设部等部门在保交房方面的努力，为市场提供了稳定的基础，但长远来看，金融货币政策的支持仍然是关键。银行的担忧虽有道理，但适度的利率调整有助于整体经济的健康发展。通过听取各方意见，统筹考虑，逐步推进改革，可以实现房地产市场的平稳运行和可持续发展。
